阿科瑪集團擬收購國際第三大粘合劑公司、道達爾(Total)集團旗下特種化學品子公司——波士膠(Bostik)。
此舉為阿科瑪轉型過程中的新里程碑，與集團戰略高度符合:1、擬收買目標年銷售額達15.3億歐元，為低周期性事務與低資本密集型事務。收買波士膠將有用提高和完善集團事務的組合。2、與集團戰略重點高度一致：立異，開展快速增長商場，杰出運營。
高價值創造項目有望提升波士膠的營業利潤率，切實的協同效應。收購后第一年全年便能實現現金流增長，次年實現每股收益(EPS)增長，雙方企業文化一致，有利于整合的實施。
此次收購價格基于對波士膠17.4億歐元的企業估值，相當于其稅息折舊攤銷前利潤(EBITDA)的11倍。收購資金將全額到位。
波士膠，全球領先的粘合劑專業制造商
波士膠是世界第三大粘合劑公司，年銷售額達15.3億歐元，業務遍及40多個國家，在全球擁有4900名員工。該公司在其經營業務的多數市場占領先地位，擁有多個國際知名品牌與技術，并積極促進與客戶的密切合作。
波士膠致力于為無紡布、工業、建筑和消費品市場開發高性能、高附加值的粘合劑與密封膠產品。
波士膠提供的解決方案有助于減輕材料重量、提高建筑的能源效率、開發新能源并替代傳統粘合解決方案。目前，粘合劑市場年增長率高于全球GDP增長率，為公司發展提供了的極佳條件。
此收購項目與阿科瑪集團戰略高度吻合
對波士膠的收購將有助于阿科瑪鞏固其在特種化學品制造領域的領先地位，并進一步強化高性能材料業務部門的發展。收購完成后，高性能材料業務部門銷售額將占集團總銷售額的42%。這與集團自上市以來實施的戰略高度一致。
阿科瑪集團董事長兼首席執行官雷埃納夫(Thierry Le Hénaff)先生表示：“阿科瑪一直致力于成為全球領先的特種化學品生產企業。自2006年以來，阿科瑪順利實施了深入的業務轉型。對于波士膠的收購提議將成為實現這一宏偉目標過程中的又一里程碑。”
“兩家公司具有高度互補性;同時，波士膠擁有高素質的管理層及運作團隊，與阿科瑪一樣源于道達爾集團，并擁有一系列優秀的品牌與技術。
這將有助于我們為股東持續創造價值，并確保此項目的順利執行。”雷埃納夫先生同時表示：“阿科瑪正在為實現集團宏偉目標進行一系列舉措，包括通過中國裕廊和馬來西亞格諜項目在亞洲建立丙烯酸和硫化工工廠，恢復氟氣體產品盈利能力，實施于近期宣布的“一億歐元削減開支計劃”，以及在極具吸引力的石油和天然氣細分市場實現強勁增長。對于阿科瑪而言，這一激動人心的項目將是對我們宏偉計劃的有力補充。”
在粘合劑市場穩步增長的背景下，以波士膠目前的發展步伐以及與阿科瑪集團之間的協同效應，波士膠的EBITDA率將得以增長，并逐步實現14%至15%這一長期目標，達到行業平均水平。
對波士膠的收購具有提高阿科瑪業績的巨大潛力，能夠帶來穩健的現金流，同時，擬收購對象為低資本密集型業務。這項交易有助于進一步提高阿科瑪業務表現，順應經濟環境變化。
如成功收購波士膠，預計阿科瑪銷售額將達到76億歐元，集團員工人數也將增加至約19000名。
另外，此項目也將加快推進集團剝離非核心業務，這些業務目前的銷售額約為5億歐元。
如果成功收購波士膠并完成上述資產剝離計劃，阿科瑪2017年度EBITDA目標將上調至13.1億歐元。
支持收購活動的融資結構合理，有利于維護阿科瑪資產負債表和信用等級
為了保持良好的資產負債表結構并維持財務靈活性，阿科瑪將發行3.5億歐元的配股、6至7億歐元的混合證券以及5至6億歐元的優先債券，為此項目融資。阿科瑪股東擁有對新增資本的優先認購權，公司也將盡快進行以上再融資操作。
集團計劃于2017年回歸近40%的杠桿率目標值
由于兩家公司具有高度互補性，該項目對工作崗位不會產生影響。此項交易仍需依照法律規定，以及阿科瑪、波士膠和道達爾工作委員會的磋商流程進一步推進，并有待有關各國反壟斷機構的批準。
作為一家全球性的化學品公司及法國領先的化學品生產企業，阿科瑪每天都在建設化工產業的未來。我們以負責的態度和創新的方式生產高水準的專業化學品，為包括氣候變化，獲取飲用水，能源產業的未來，化石燃料儲存，輕質材料需求等在內的多項挑戰提供實際解決方案。
阿科瑪在全球40個國家開展業務，擁有 14000名員工，10家研發中心，年銷售額達61億歐元。阿科瑪擁有一系列全球著名的品牌，在所有相關領域均占據領先地位。
